5.5 Фінансовий менеджмент

Регламентація бухгалтерського обліку для України в цілому й ДКЛГ зокрема

В 2000 році в Україні введена в дію нова система бухгалтерського обліку. Нова система заснована на міжнародних стандартах бухгалтерського обліку, розроблена за участю Світового банку й включає 25 стандартів.

З 2001 року вона була впроваджена й на підприємствах ДКЛГ. Міністерство фінансів розіслало інструкції й настанови по нових бухгалтерських нормах. Бухгалтерам довелося освоювати нову систему без відриву від основної роботи.

Поряд із проблемами впровадження нової системи існували також проблеми старої системи організації фінансового й бухгалтерського обліку. Крім політики проведення бухгалтерського обліку кожне підприємство повинне було вирішити також питання функціонування підрозділів, що займаються бухгалтерським обліком.

Організація бухоліку підприємств ДКЛГ

Кожен лісгосп відповідальний за організацію й проведення бухгалтерського обліку своєї діяльності. У ДКЛГ існує ряд внутрішньовідомчих настанов, що регламентують роботу бухгалтерій лісгоспів. На рівні лісгоспу функціонують два відділи – бухгалтерський і планово-економічний, які відповідають за бухгалтерську звітність і планування господарської діяльності. Кількість персоналу залежить від розміру лісгоспу, обсягів лісозаготівель і переробки деревини. Крім того, кожне лісництво також має свого бухгалтера.

У цей час більша частина бухгалтерських операцій й економічне планування здійснюється вручну. Деякі документи й звіти складаються в Word або Excel, якщо є в наявності комп'ютер. Спеціальної комп'ютерної бухгалтерської системи не існує, наявні на ринку бухгалтерські програми поки що не використаються.

У бесідах з різними офіційними особами підкреслювалася необхідність введення нової системи бухгалтерського обліку. Зараз багато часу витрачається на агрегування даних для всіх звітів. Бухгалтерський облік робиться вручну в спеціальних головних книгах у кожному лісгоспі. Крім того проводиться окремий бухгалтерський облік засобів, отриманих з державного бюджету. У самій системі ДКЛГ немає власної окремої системи проведення бухгалтерського обліку.

Необхідність нової системи бухгалтерського обліку

Проект рекомендує розробити нову структуру бухгалтерського обліку. Слід зазначити, однак, що з часу введення в дію нової системи бухгалтерського обліку були здійснені значні вдосконалення. Дані, що приводяться в звітах, є високої якості (розрахунки, розписки й т.д.), однак не вистачає систематизації збору й використання інформації. ДКЛГ має потребу в нових підходах до систематизації звітності й вихідної інформації на всіх рівнях управління. Модифікація бухгалтерського обліку повинна бути заснована на методах, що дозволяють структурувати бухгалтерські дані в різних площинах. Кожна операція одержує код і зберігається в базі даних з наступною можливістю легко віднайти звіти й інші документи.

Нижче наведений приклад, яким чином повинна виглядати структура бухгалтерських даних у чотирьох площинах:

1. Код рахунку
2. Код підрозділу
3. Код діяльності
4. Код проекту

Код рахунку використовується для визначення типу витрат. Наприклад, амортизація, технічне обслуговування й т.д. ДКЛГ використовує такий тип кодів рахунків з часу введення нової системи бухгалтерського обліку 2 роки тому. Код підрозділу визначає підрозділ, відповідальний за проведення фінансової операції. Код діяльності визначає вид діяльності. Код проекту використовується для відстеження фінансової діяльності певних проектів.

Така система вимагає, звичайно, комп'ютеризації бухгалтерського обліку. Поки що немає можливості забезпечити комп'ютерами всі лісгоспи. У Тетерівському лісгоспі використовується комп'ютерна мережа й сервер для цілей бухгалтерського обліку. Наявність такої мережі можна використати для тестування нових підходів у бухгалтерському обліку й фінансовому управлінні. Таке тестування допоможе фахівцям ДКЛГ набути досвіду для майбутньої роботи з фінансового управління.

Економічні цілі державного лісового підприємства

У віданні ДКЛГ перебувають великі лісові масиви. Однак цей факт не відбитий у балансовому звіті ДКЛГ. Балансовий звіт включає інші активи (машини й устаткування), що належать організації. Однак вартість лісу у звіті не відбита. При нормальній ситуації в ринковій економіці, підприємство або схожа організація повинні досягти певних фінансових результатів. Це найчастіше відбиває вартість активів, якими підприємство або організація володіє або контролює.

Одна з можливостей припускає використання для оцінки економічної ефективності діяльності підприємств ДКЛГ показника ROCE (прибуток від інвестованого капіталу). Значення показника повинне бути обговорене. Досягнення певного значення цього показника може бути метою цілої компанії. Ця мета повинна бути розділена між підконтрольними організаціями відповідно до їх можливостей. Це значить, що області або підприємства з незначними можливостями будуть мати більш низьке значення цього показника, чим області або підприємства, що мають кращі можливості.

Аналіз економічної ефективності лісового сектора Житомирської області

У рамках проекту була здійснена спроба оцінити економічні результати діяльності лісових підприємств Житомирської області на основі шведської системи показників:

Валовий прибуток (Gross margin). Визначається відношенням суми прибутку від основної діяльності й амортизаційних відрахувань до обсягу продажів. Виражається у відсотках і показує можливість вкладання засобів в інші види діяльності:

                          Прибуток від основної діяльності + амортизаційні відрахування 
Валовий прибуток = ------------------------------------------------------------------------------- *100 
                                                  Обсяг продажів

Прибуток від основної діяльності ( Operating margin). Визначається відношенням прибутку від основної діяльності до обсягу продажів. Виражається у відсотках і показує наскільки ефективно виконання операцій:

                                         Прибуток від основної діяльності 
Прибуток від основної діяльності =-------------------------------------------------------- *100 
                                                   Обсяг продажів

Оборот власного капіталу ( Return on equity). Визначається відношенням чистого прибутку після сплати податків до скоректованого власного капіталу в середньому. Виражається у відсотках і показує ефективність інвестування власного капіталу:

                                      Чистий прибуток після сплати податків 
Оборот власн. капіталу = ------------------------------------------------------------------------------*100 
                            (власн. капітал на початок періоду + власн. капітал на кінець періоду)/2

Прибуток від інвестованого капіталу. Визначається відношенням суми прибутку основної діяльності й фінансового доходу до інвестованого капіталу. Виражається у відсотках і показує ефективність використання капіталу для одержання прибутку:

                              Прибуток від основної діяльності + фінансовий доход 
Прибуток від інв. капіталу =------------------------------------------------------- *100 
                                          Інвестований капітал

Основою для проведення аналізу були дані звіту про фінансові показники й балансовий звіт підприємств Житомирської області за 2002 рік. Результати розрахунків представлені на малюнках 5.8 й 5.9 й у таблицях 5.5. У таблиці 5.5 представлений оборот капіталу й оборот власного капіталу. Оборот капіталу являє собою чисті продажі плюс доход від основної діяльності, поділений на середній показник інвестованого капіталу. Оборот власного капіталу представляє собою чисті продажі, розділені на середній показник власного капіталу . Крім даних по лісгоспах Житомирської області в таблиці наведені для порівняння дані за відповідними показниками шведської державної лісової компанії Sveaskog за 2002 рік.

На рис 5.8 показано здатність кожного лісгоспу Житомирської області заробляти гроші. Прибуток від інвестованого капіталу визначає той прибуток, що кампанія заробляє завдяки капіталу. Показник демонструє ефективність використання капіталу для одержання прибутку. Прибуток від власного капіталу показує, наскільки ефективно компанія використала реінвестовані доходи для одержання більшого прибутку. Він використається як загальний показник ефективності компанії й показує те, скільки прибутку вона може одержати при вкладенні власних ресурсів.

На рис 5.9 показаний валовий прибуток для кожного лісгоспу Житомирської області. Валовий прибуток – це надійний показник прибутковості організації на фундаментальному рівні. Прибуток від основної діяльності вимірює можливості компанії заробляти засоби від поточних операцій.

Рис. 5.8. Прибуток від власного капіталу й від інвестованого капіталу в лісгоспах Житомирської області за 2002 р. Прибуток від власного капіталу = прибуток після сплати податків в % від середнього показника власного капіталу за звітний період. Прибуток від інвестованого капіталу = прибуток від основної діяльності + фінансовий прибуток в % від середнього показника інвестованого капіталу.

Рис. 5.9. Поточний і валовий прибуток лісгоспів Житомирської області за 2002 р. Валовий прибуток – прибуток від основної діяльності до амортизації в % від чистих продажів. Поточний прибуток (від операційної діяльності) - прибуток від основної діяльності в % від чистих продажів.

Таблиця 5.5. Порівняння показників економічної ефективності
Показник	Лісгоспи Житомирської області			Шведська лісова компанія
	Середній	Мін.	Макс.
Оборот капіталу, раз	1,1	0,6	1,7	0,3
% власного капіталу	78	62	88	47
Валовий прибуток, %	12	5	12	19
Прибуток від основної діяльності, %	7	0,2	16	15
Прибуток від інвестованого капіталу, %	8,1	0,2	26,6	5
Оборот власного капіталу, %	0,8	0	3,9	5

Як бачимо з наведених даних фінансове становище лісогосподарських підприємств Житомирської області досить благополучно. Звертає на себе увага значно більш високий відсоток власного капіталу й більше високий у середньому показник прибутку від інвестованого капіталу. Причому 11 з 17 лісгоспів області перевищують критичний для шведської компанії показник прибутку на інвестований капітал в 5%. Найменші показники характерні для Городницького (0,2%) і Бердичівського (0,6%) лісгоспів, які демонструють високу частку витрат при низькій частці прибутку. Звертає на себе увагу також досить низький показник обороту власного капіталу внаслідок низької частки чистого прибутку й великої частки власного капіталу. Відзначимо, що чистий прибуток шведської компанії становить 6,9% від обсягу продажів компанії, тоді як для Житомирської області всього 0,6%.

Нині ДКЛГ оперує поняттям «рентабельність». Цей показник також дозволяє оцінити економічну ефективність діяльності, як й інші показники, наведені вище. У бесідах з персоналом ДКЛГ стало очевидним недостатнє мотивування для аналізу результатів. Значна увага приділена збору даних, але результат їх аналізу не використовується в достатній мірі.

Адміністративні й економічні наслідки злиття лісгоспів

Об'єднання функцій лісгоспів в один «обласний лісгосп» як підлеглу компанію з погляду бухгалтерського обліку вплине на виконання функцій, що не залежать від місця розташування лісових масивів, а саме на скорочення накладних витрат. Це можуть бути, наприклад, різні види адміністрування (загальне, функціональне, економічне), а також різні види організації персоналу, але рівною мірою важливо отримати переваги на масштабі.

Об'єднання декількох організацій, насамперед, означає скорочення засобів на адміністрацію. Тобто відділи, відповідальні за економічне й фінансове планування, закупівлі-продажі, або пов'язані з іншими питаннями загального адміністрування. Реорганізація завжди викликає неприйняття серед персоналу. Соціальні наслідки таких звільнень істотні. З погляду державної організації повинні бути проведені певні обговорення перш ніж такі звільнення будуть мати місце. У кожному разі при структурних перетвореннях без таких рішень не обійтися.

Загальна проблема не тільки в тому, що організація має надмірну адміністрацію, але й в оснащенні потужностями й компетенції в деяких сферах діяльності, які будуть потрібні для виконання завдань у майбутньому. Наприклад, у випадку комп'ютеризації деяких адміністративних дій. Нині організація має справу зі значним обсягом інформації. Ці дані збираються вручну, на що затрачається значний час. При такій організації роботи не залишається часу на аналіз отриманих даних і підготовку матеріалу для обґрунтування прийнятих рішень.

Комп'ютеризація дуже необхідна для використання в бухгалтерському обліку. Впровадження нових технологій повинне слідувати за різними заходами, спрямованими на підвищення компетенції працюючого персоналу. Впровадження спеціалізованих комп'ютерних систем відносно дорога операція, так що ця необхідність залишається під сумнівом, тому що витрати на оплату праці в Україні відносно низькі. Необхідно також з'ясувати наскільки технологічна інфраструктура підготовлена до утворення нової організації. Комп'ютеризація вимагатиме наявності відповідного зв'язку. Хоч розвиток телекомунікацій йде швидкими темпами, тільки великі міста й районні центри мають доступ в Інтернет.

5.5 Фінансовий менеджмент